TREND FOLLOWING · 10 大流派之一
趋势跟随投资派 — 不预测只跟随。让趋势告诉你方向
趋势跟随是一种「认输趋势比强」的哲学。代表人物包括海龟交易系统的理查德·丹尼斯、塞科塔(《股票作手回忆录》),以及晚期的斯坦利·德拉肯米勒。它跟价值投资几乎是反向方法:不关心公司基本面,只看价格和成交量。
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代表大师
Trend Following
英文学派名
这一派是什么
趋势跟随是一种「认输趋势比强」的哲学。代表人物包括海龟交易系统的理查德·丹尼斯、塞科塔(《股票作手回忆录》),以及晚期的斯坦利·德拉肯米勒。它跟价值投资几乎是反向方法:不关心公司基本面,只看价格和成交量。
这套方法的数学根基是「胖尾分布」——金融市场的极端走势(黑天鹅)出现的概率比正态分布预测的高得多。趋势跟随通过「亏小赢大」的不对称结构,捕获这些胖尾事件。
核心方法论
1
机械化进出场
不靠感觉,严格按系统信号(如 20 日突破、移动均线穿越)交易。
2
严格止损,大幅让利润奔跑
海龟系统的核心:每笔亏损 < 1% 总资金,赢的时候让趋势充分展开。
3
多市场分散
股、债、商品、外汇、加密同时跑系统。任一市场有趋势就有机会。
4
忍受 60-70% 的亏损交易
趋势跟随的胜率本来就低,赚钱靠的是单笔大赢覆盖多笔小亏。
代表大师
常见问题
趋势跟随和技术分析一样吗?
有重叠但不一样。技术分析包含趋势跟随,也包含图形/形态/震荡指标交易等很多流派。趋势跟随是技术分析的一个分支,且是经过最严格数学验证的一支。